Cubierta De Negociación De Opciones De Compra

Interés de diciembre de Opciones de Acciones para ABX Por StockOptionsChannel, BNK invertir el 10 de octubre de, el año 2016 124 24:02 En consonancia, una de las poblaciones más populares que la gente entran en su lista de opciones sobre acciones en Opciones de canal es Barrick Gold Corp. (Símbolo: ABX). Así que esta semana destacamos un contrato de venta interesante, y un contrato de llamada interesante, a partir del vencimiento diciembre para ABX. El contrato de venta nuestro algoritmo YieldBoost identificado como particularmente interesante, está en el paro 14, que tiene una oferta en el momento de escribir este documento de 53 centavos de dólar. El cobro de esa oferta como la prima representa un retorno de 3,8 contra el compromiso 14, o una tasa anualizada de 20,6 de regreso (en Opciones de Canal esto lo denominamos la YieldBoost). La venta de una opción de venta no da un acceso del inversor a ABXs potencial al alza la forma de acciones que poseen haría, porque el vendedor de venta sólo termina por poseer acciones en el escenario en el que se ejerce el contrato. Así que a menos Barrick Gold Corp. ve sus acciones bajan 11,8 y el contrato se ejerce (lo que resulta en una base de costo de 13,47 dólares por acción antes de comisiones de los agentes, restando los 53 centavos de 14), el único al alza para el vendedor de venta es de recoger esa prima para el 20,6 tasa de rendimiento anualizada. Vale la pena considerar, es que la figura anualizada 20,6 realidad supera el 0,5 dividendo anual pagado por Barrick Gold Corp. en un 20,1, con base en el precio actual de 15,87. Y, sin embargo, si un inversor era comprar las acciones al precio de mercado con el fin de cobrar el dividendo, hay mayor inconveniente porque la acción tendría que caer 11,84 para alcanzar el precio de 14 huelga. Siempre es importante cuando se habla de los dividendos es el hecho de que, en general, cantidades de dividendos no siempre son predecibles y tienden a seguir los altibajos de la rentabilidad de cada empresa. En el caso de Barrick Gold Corp. mirando el gráfico histórico de dividendos para ABX a continuación pueden ayudar a la hora de juzgar si el dividendo más reciente es probable que continúe, ya su vez si se trata de una expectativa razonable esperar una rentabilidad por dividendo anualizado de 0,5. En cuanto al otro lado de la cadena de opción, destacamos un contrato llamado de particular interés para la expiración de diciembre para los accionistas de Barrick Gold Corp. (Símbolo: ABX), que buscan aumentar sus ingresos más allá de la rentabilidad por dividendo del 0,5 poblaciones anualizada. La venta de la llamada cubierta en la parte 17 de la huelga y la recogida de la prima en función de la oferta de 85 centavos, anualiza a un 29,1 tasa adicional de vuelta contra el precio actual (esto es lo que en el archivo de opciones de Canal referimos como el YieldBoost), para una total de 29,6 tasa anualizada en el escenario en el que la acción no se llama de distancia. Cualquier alza por encima de 17 se perdería si la acción sube allí y se viera obligado a ausentarse, pero las acciones de ABX tendría que avanzar en 7 de los niveles actuales para que eso ocurra, lo que significa que en el escenario en el que la acción se llama, el accionista ha obtenido un 12,4 volver de este nivel de comercio, además de los dividendos cobrados antes de la acción fue llamado. La siguiente tabla muestra el historial de operaciones de salida de doce meses con Barrick Gold Corp. resaltando en verde cuando la huelga 14 se encuentra con relación a la historia, y resaltando la huelga 17 en rojo: El gráfico anterior, las existencias y de la volatilidad histórica, puede ser una guía útil en combinación con el análisis fundamental para juzgar si la venta de diciembre opciones de compra o de relieve en este artículo ofrecer una tasa de rendimiento que representa una buena recompensa por los riesgos. Calculamos la volatilidad de salida de doce meses con Barrick Gold Corp. (teniendo en cuenta los precios de las acciones de ABX histórica último día de negociación 252 usando valores de cierre, así como el precio de hoy de 15.87) para ser llamada Estrategia 8211 58.Covered mejor manera de utilizar las llamadas cubiertas Una muchos de los inversores y los comerciantes novatos son sólo conscientes de las muchas posibilidades que ofrecen opciones. La mayoría de empezar con acciones de comercio justo de acciones en empresas y nunca ampliar sus conocimientos fuera de ese ámbito. Una de las estrategias más comunes que se enseñan a la mayoría de los inversores y comerciantes que comienzan en las opciones se llama la estrategia de venta cubierta o compra-escritura. Una estrategia de venta cubierta utiliza el ganado y la opción de que el contrato mismos subyacentes. Esta estrategia se le enseña a ayudar a la mayoría de los inversores a largo plazo mejorar la rentabilidad de la inversión mediante la venta de contratos de opción de compra. La estrategia de venta cubierta es bastante simple de crear en su cuenta de corretaje. Let8217s dicen que es el propietario de 1.000 acciones de esa compañía. Desde un contrato de opción de acciones representa 100 acciones de esa cuestión subyacente, que se quiere vender 10 contratos de opción de compra. Por esta razón, el término estrategias de cubierta significa que el operador económico posee acciones de esa población. Con la venta de una opción de compra, el comerciante es darle a alguien el derecho a comprar sus acciones al precio de ejercicio en o antes de la expiración, a cambio de una prima. Lo más habitual es vender un contrato de opción de compra a un ejercicio más alto desde donde los precios actuales de la acción está negociando. Pros: Generar ingresos en posiciones de acciones existentes Crear protección a la baja aumentar los beneficios Contras: Limitado Obligación recompensa al revés para vender consecuencias de stock de impuestos pueden ocurrir dos cosas durante la estrategia de venta cubierta: 1) El precio de la acción sube más alto y pasa por encima de la huelga de la convocatoria para contratar vendiste. Lo que sucederá es la acción recibirá 8220called8221 distancia o vendido en esa huelga contrato de opción que vendiste y recoger las ganancias de cuando compró las acciones y el precio que estaba lejos en 8220called8221. También tomará en la prima que ha recopilado la hora de vender el contrato de opción de compra sobre la parte superior de los beneficios que ya tiene de la acción en movimiento superior. 2) El precio del subyacente no se mueve en ese ejercicio de la opción de compra que vendió por expiración de esa opción. Todavía propietaria de las acciones de la empresa y también tiene la prima recoja a partir de ese contrato de opción. Esta es una situación de ganar-ganar, porque la mayoría se acaba de celebrar la población a la espera de que se mueva más alto. Si el precio de la acción se mueve más alto y se obtiene la acción 8220called8221 de distancia mientras se hace la estrategia de venta cubierta, todavía se puede ganar encerrando a las ganancias y luego volver a cabo y la compra de acciones de nuevo y la venta de contratos de opción por encima del precio actual underlying8217s. Ganancia máx. Huelga precio de compra de acciones de primera calidad Precio Max pérdida. Precio de Compra de la Prima (mismo riesgo que acaba de tener acciones, pero prima menos que ha recopilado) del punto de equilibrio. Precio de compra de 8211 de la alta calidad Ahora Vea el vídeo sobre la estrategia de venta cubierta Si usted está interesado en ver cómo hacer exactamente esto con un toque, entonces usted va a querer ver el vídeo a continuación. Comparto con ustedes mi mejor información sobre cómo utilizar la estrategia de venta cubierta que la mayoría de la gente ni siquiera pensar en don8217t. Comentario abajo y dime saber si ha tenido éxito con la estrategia de venta cubierta. Además, dime cómo se va a utilizar esta estrategia en el futuro. Soy nuevo y no te dan demasiado técnico con niveles de resistencia y gráficos, pero lo que he estado haciendo es encontrar una empresa que cuenta wouldn8217t ser dueño de largo plazo de todos modos. Inmediatamente me vendo a algunos a la mitad de la posición de las llamadas cubiertas de baja huelga, altas primas a si dichas acciones a punto de romper incluso si se llama de distancia. De esta forma si el precio cae, mi punto de equilibrio es la forma baja, conservo todo el stock. Si sube, pierdo mínimamente (sólo de los costos del comercio) de las acciones llamadas de distancia y el restante es para el paseo. Mi experiencia es todo lo que compro se pone y pone a prueba mi paciencia y más tarde hizo un buen centro. Hacerlo de esta manera me permite bajar realmente mi unidad de costo promedio en las caídas y tienen un sentido de certeza. A medida que sube y sé que algunos seguramente se llamará distancia, comienzo a vender restante a precios de ejercicio mucho más altos como para fijar las ganancias y continuar para llevar el precio de entrada general hacia abajo. Mi objetivo es que toda la posición que se llamará lejos después de una caída y recuperación. No tengo mucho todavía los resultados como acabo empecé en enero y, irónicamente, me wouldve hecho más justo comprar y mantener, pero esto me ayude a dormir mejor y no verlo cada segundo como espero para que vaya hacia abajo para mantener altas primas y yo añadir acciones a medida que cae y vender fuera del dinero en esos nuevos. ¿Qué cree usted que lo siento tanto tiempo Si usted está mirando para poseer una compañía y quiere comprar más barato, los diferenciales de compra cubiertas no son realmente lo que desea para empezar. La venta pone tendría más sentido para entrar en el comercio y luego si se pone el caldo, se inicia la venta de llamadas en contra de ella. Cómo se utiliza una fórmula para llegar a un precio de ejercicio de CC me parece que tienen Stock llamaron porque yo puse el precio de ejercicio demasiado bajo Si tengo que cerrar una opción me parece estar gastando dinero que no debería tener que pasar a mantener a la población. Si revisa el video, esbozo una aproximación con la búsqueda de un nivel de soporte y opciones con muy alta volatilidad implícita. El enfoque es simplemente tomar ventaja de las opciones de venta de alto precio. Hay algunas otras maneras que pueden funcionar igual de bien. Uno de ellos es la simple venta de la opción de venta. Escribe una respuesta Cancelar respuesta libre informes: ¿Qué desea Para ReadCovered Llame Qué es una llamada Una llamada cubierta Cubierta es una estrategia de opciones mediante el cual un inversor mantiene una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra sobre el mismo activo, en una intento de generar mayores ingresos del activo. Esto a menudo se emplea cuando un inversor tiene una vista neutral a corto plazo en el activo y por esta razón tiene el activo de largo y al mismo tiempo tiene una posición corta a través de la opción de generar ingresos de la prima de la opción. Una llamada cubierta también se conoce como una compra-escritura. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO llamada cubierta La perspectiva de una estrategia de venta cubierta es de un ligero aumento en el precio de la acción subyacente para la vida de la opción de compra a corto. En consecuencia, esta estrategia no es útil para un inversor muy alcista. Una llamada cubierta sirve como un pequeño seto a corto plazo en una posición de valores a largo y permite a los inversores Para obtener un crédito. Sin embargo, el inversor pierde el potencial de los stocks aumento potencial y está obligado a proporcionar 100 acciones al comprador de la opción si se ejerce. Beneficio máximo de pérdidas y ganancias El máximo de una llamada cubierta es equivalente al precio de ejercicio de la opción de llamada corta de menos del precio de compra de la acción subyacente, más la prima recibida. Por el contrario, la pérdida máxima es equivalente al precio de compra de la acción subyacente menos la prima recibida. Cubierta Ejemplo de llamada Por ejemplo, digamos que usted es dueño de acciones de la hipotética Conglomerado TSJ Deportes y al igual que sus perspectivas a largo plazo, así como su precio de la acción, pero se siente en el corto plazo los materiales aptos será el comercio relativamente plano, tal vez dentro de unos pocos dólares de su precio actual de, por ejemplo, 25. Si usted vende una opción de compra sobre TSJ con un precio de ejercicio de 26, que gana la prima de la opción de venta, pero su boca Cap. Uno de los tres escenarios se va a jugar a cabo: a) las acciones TSJ comercio plana (26 por debajo del precio de ejercicio) - la opción expirará sin valor y se mantiene la prima de la opción. En este caso, mediante el uso de la estrategia de compra de escritura que ha superado con éxito la acción. b) acciones caen TSJ - la opción expira sin valor, a mantener la prima, y ​​otra vez se superan los valores. c) las acciones TSJ elevan por encima de 26 - se ejerce la opción, y su boca tiene un tope de 26, además de la prima de la opción. En este caso, si el precio de la acción va más alto que 26, más la prima, su estrategia de compra de escritura tiene un rendimiento inferior las acciones TSJ. Para saber más acerca de las llamadas cubiertas y cómo usarlos, lea Los fundamentos de las llamadas cubiertas y reducir Riesgo Cubierto Con Opción Alternativa Calls. An cubiertos opciones de llamada estrategia de comercio Libros sobre la negociación de opciones siempre han presentado la estrategia popular conocida como la cubierta de guardia escribir como tarifa estándar. Pero hay otra versión de la escritura de venta cubierta que no puede conocer. Se trata de escribir (venta) en-el-dinero llamadas cubiertas, y ofrece a los operadores dos grandes ventajas: mayor protección a la baja y una gama potencial de beneficio mucho mayor. Siga leyendo para averiguar cómo funciona esta estrategia. Tradicional escritura de venta cubierta Veamos un ejemplo usando Rambus (RMBS), una empresa que fabrica y licencias de tecnologías de interfaz de chip. Podemos empezar por examinar los precios de las opciones de compra de Mayo por los RMBS, que fueron tomadas después del cierre del mercado el 21 de abril de 2006. RMBS cerrados ese día a las 38.60, y hubo 27 días para que termine el ciclo de opciones de mayo (días naturales al vencimiento). primas de las opciones eran más altas de lo normal debido a la incertidumbre en torno a cuestiones legales y un anuncio de ganancias recientes. Si nos vamos a hacer una escritura tradicional de guardia en cubierta RMBS, queremos comprar 100 acciones de la acción y pagar 3.860, y luego vender un en-el-dinero o fuera de-the-money opción de compra. La llamada corta está cubierto por la acción larga (100 acciones es el número requerido de acciones, cuando se ejerce una llamada). (Para aprender más acerca de guardia cubierta estrategias, leer Estrategias de venta cubierta para un mercado que cae.) En el momento se tomaron estos precios, RMBS fue una de las mejores acciones disponibles para escribir llamadas en contra, basado en una pantalla para las llamadas cubiertas hechas después el cierre de la sesión. Como se puede ver en la figura 1, sería posible vender una llamada de mayo de 55 a 2,45 (245) contra 100 partes de la acción. Esta escritura tradicional tiene una ganancia potencial al alza hasta el precio de ejercicio. más el premio recogido por la venta de la opción. Figura 1 - RMBS precios de las opciones de mayo con el 25 de mayo de opción de compra en-el-dinero y la protección inconveniente resaltado. El potencial máximo de retorno en la huelga de caducidad es 52,1. Pero hay muy poca protección a la baja, y una estrategia construida de esta manera realmente funciona más como una posición de valores a largo de una estrategia de recaudación de primas. Lo malo de protección de la llamada vendido ofrece sólo 6 de colchón, después de lo cual la posición de valores puede experimentar pérdidas sin cobertura de más caídas. Claramente, el riesgo / recompensa parece fuera de lugar. Alternativa Covered Call Construcción Como se puede ver en la Figura 1, podríamos entrar en el dinero para las opciones de venta, si podemos encontrar prima de tiempo en las profundas opciones en-the-money. En cuanto a la huelga de 25 de mayo, que es en-el-dinero al 13.60 (valor intrínseco), vemos que hay una cierta prima de tiempo decente disponible para la venta. La llamada puede 25 tiene 1,20 (120) de la prima de tiempo de valor (bid sobreprecio). En otras palabras, si vendíamos el 25 de mayo nos recolectar 120 en prima de tiempo (nuestro máximo beneficio potencial). (Infórmate sobre otro enfoque a la llamada cubierta de comercio Leer Comercio La Cubierto de llamadas -.. El Sin Stock) En cuanto a otro ejemplo, un 30 en mayo-the-money llamada produciría un beneficio potencial más alto que el de mayo 25. En esa huelga , hay 260 en prima de tiempo disponible. Como se puede ver en la figura 1, la característica más atractiva del enfoque de la escritura es la protección a la baja de 38 (para la edición de mayo 25 de escritura). La acción puede caer 38 y todavía no tienen una pérdida, y no hay riesgo al alza. Por lo tanto, tenemos una zona de beneficios potencial muy amplio se extendía hasta un mínimo de 23.80 (14.80 por debajo del precio de las acciones). Cualquier movimiento alcista produce un beneficio. Si bien hay menos beneficio potencial de este enfoque en comparación con el ejemplo de una llamada de escritura tradicional fuera de-the-money dado anteriormente, una llamada de escritura en-el-dinero sí ofrece un delta cercano al neutro. Tiempo de aproximación cobro de la prima pura debido al alto valor delta de la opción de compra en-el-dinero (muy cercana al 100). Mientras que no hay lugar para beneficiarse de los movimientos de la población, es posible beneficiarse independientemente de la dirección de las acciones, ya que sólo es prima de la decadencia de los tiempos que es la fuente de la ganancia potencial. Además, la tasa potencial de rendimiento es mayor de lo que podría parecer a primera vista. Esto se debe a que la base de costo es mucho menor debido a la colección de 1.480 en prima de la opción con la venta de 25 de mayo opción de compra en-el-dinero. Posible rendimiento de la en-el-dinero Call escribe como se puede ver en la figura 2, con el 25 de mayo en el dinero-llamada de escritura, el rendimiento potencial de esta estrategia es 5 (máximo). Esto se calcula basado en la consideración la prima recibida (120) y dividiéndolo por la base de costo (2.380), lo que da 5. Que puede no parecer mucho, pero recordar que esto es por un período de tan sólo 27 días. Si se utiliza con margen para abrir una posición de este tipo, los rendimientos tienen el potencial de ser mucho mayor, pero por supuesto con el riesgo adicional. Si nos vamos a anualizar esta estrategia y hacer en el dinero-llamada escribe regularmente sobre las existencias proyectadas de la población total del potencial de guardia cubierta escribe, el rendimiento potencial está en el puesto 69. Si se puede vivir con menos riesgo a la baja y que vendió la llamada puede 30 en lugar, el rendimiento potencial se eleva a 9,5 (o 131 anualizada) - o superior si se ejecuta con una cuenta con margen. Figura 2 - 25 de mayo de RMBS llamada de escritura ganancia / pérdida en-el-dinero. El estado de cuenta de escritura de llamada cubierta se ha convertido en una estrategia muy popular entre los operadores de opciones, pero una construcción alternativa de esta estrategia de recaudación de primas existe en la forma de una escritura en-el-dinero cubierto, que es posible cuando se encuentre poblaciones con alta implícita volatilidad en los precios de las opciones. Este fue el caso de nuestro ejemplo Rambus. Estas condiciones aparecen ocasionalmente en los mercados de opciones, y la búsqueda de ellos de forma sistemática requiere de cribado. Cuando se encuentra, una escritura en-el-dinero-llamada cubierta proporciona una excelente, delta enfoque neutro del cobro de las primas tiempo - uno que ofrece una mayor protección a la baja y, por lo tanto, la zona beneficio potencial más amplio, que el AT - tradicional o fuera de la the-money cubierta escribe. Para la lectura adicional, consulte Venga uno, vengan todos - las llamadas cubiertas. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados ​​por una información legal hurricane. Important sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, usted se compromete a introducir su dirección de correo electrónico real y sólo se envía a las personas que conoces. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identifica a sí mismo en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity con el único fin de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Fondos de inversión y la inversión del fondo mutuo - Fidelity Investments Al hacer clic en un enlace, se abrirá una nueva ventana. ¿Cómo vender llamadas cubiertas Esta relativamente simple estrategia de opciones potencialmente puede generar ingresos en las acciones de su propiedad. La fidelidad activo comerciante Noticias ndash 28/12/2015 Si está buscando una estrategia de opciones que ofrece la capacidad de producir ingresos, pero puede ser menos arriesgado que la simple compra de acciones que pagan dividendos, es posible que desee considerar la venta de las llamadas cubiertas. Mientras usted está al tanto de la transacción potencial risksincluding costos, así como cualquier impuesto sobre la venta y el lavado implicationsthis estrategia básica está diseñada para ayudar a generar ingresos procedentes de las existencias que ya posee. La comprensión de las llamadas cubiertas Como usted sabe, sólo hay dos tipos de opciones: llamadas y pone. Las llamadas: El comprador de una llamada tiene el derecho a comprar la acción subyacente a un precio fijo hasta que el contrato de opción expira. Pone: El comprador de una opción de venta tiene el derecho de vender la acción subyacente a un precio fijo hasta que el contrato expire. Aunque hay muchas estrategias diferentes opciones, todas se basan en la compra y venta de llamadas y pone. Cuando se vende una llamada cubierta, también conocido como escribir una llamada, que ya posee acciones de la acción subyacente y que está vendiendo a alguien el derecho, pero no la obligación, de comprar esas acciones a un precio fijo hasta que la opción expiresand la costumbre precio cambiar no importa la forma va el mercado. 1 Si usted didnt propietaria de las acciones, que sería conocido como cala desnuda propuesta mucho más arriesgada. ¿Por qué quieres vender los derechos de su población Debido a que usted recibe dinero en efectivo por la venta de la opción (también conocido como la prima). Para algunas personas, recibir ingresos extra en las reservas que ya poseen suena demasiado bueno para ser verdad, pero al igual que cualquier estrategia de opciones, hay riesgos, así como beneficios. ¿Cómo funciona esta estrategia Antes de realizar su primera operación, su esencial que usted entienda cómo funciona una estrategia de venta cubierta. Por lo tanto, veamos un ejemplo hipotético. Digamos en febrero que ya posee 100 acciones de XYZ, que actualmente se negocia a 30 la acción. Decide vender (escribir alias) una llamada, que cubre 100 acciones (Si usted era dueño de 200 acciones de XYZ, usted podría vender dos llamadas, y así sucesivamente). El precio de ejercicio Usted acordó la venta de esas 100 acciones a un precio acordado, conocido como el precio de ejercicio. Cuando miras las cotizaciones de opciones, interminables ver una variedad de precios de ejercicio. El precio de ejercicio que usted elija es uno de los determinantes de la cantidad de la prima que recibe por la venta de la opción. Con las llamadas cubiertas, de una población dada, cuanto mayor sea el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones, el menor valor de la opción. Por lo tanto, una opción con un precio de ejercicio 32 es más valioso que una opción con un precio de 35 huelga. ¿Por qué Debido a que es más probable para XYZ para llegar a 32 de lo que es para que llegue a 35, y por lo tanto es más probable que el comprador de la llamada va a ganar dinero. Debido a eso, la prima es mayor. La fecha de caducidad Además de decidir el precio de ejercicio más adecuado, también tiene una selección de una fecha de caducidad, que es el tercer viernes del mes de vencimiento. Por ejemplo, digamos que en febrero de elegir una fecha de caducidad de marzo. En el tercer viernes de marzo, la negociación en la opción termina y que caduque. Puede ser que su opción es asignado y la acción se vende al precio de ejercicio o mantener la población. Debido a que algunos no quieres estar en este comercio durante demasiado tiempo, pueden elegir las fechas de caducidad que sólo son uno o dos meses de distancia. Sugerencia: Cuanto más lejos de la fecha de caducidad, el más valioso de la opción debido a un período de tiempo más largo da la acción subyacente más oportunidad de alcanzar el precio de ejercicio de opciones. Nota: Se necesita experiencia para encontrar precios de ejercicio y las fechas de caducidad que trabajan para usted. Opciones sin experiencia inversor puede desear practicar el comercio mediante contrato de diferentes opciones, precios de ejercicio, y las fechas de caducidad. Su primera operación de venta cubierta Ahora que tiene una idea general de cómo funciona esta estrategia, veamos ejemplos más específicos. Recuerde, sin embargo, que antes de colocar una, debe ser aprobado para una cuenta de opciones. Póngase en contacto con su representante de Fidelity si tiene alguna pregunta. En febrero, es el propietario de 100 acciones de XYZ, que actualmente se negocia a 30 la acción. Vendes una llamada cubierta con un precio de ejercicio de 33 y una fecha de caducidad de marzo. El precio de la oferta (la prima) para esta opción es de 1.25. Supongamos que usted ha dicho luego a sí mismo: Id como para vender una llamada cubierto para XYZ de marzo 33 por un precio límite de 1,25 bueno para sólo un día. Sugerencia: Su sugirió colocar una orden limitada, no una orden de mercado, de modo que se puede especificar el precio mínimo al que usted estaría dispuesto a vender. Si la llamada se vende a 1,25, la prima que recibe es 125 (100 acciones x 1,25) menos la comisión. Ahora que vendió su primera llamada cubierta, sólo tiene que controlar la acción subyacente hasta la fecha de caducidad de marzo. Vamos a echar un vistazo a lo que podría ir a la derecha, o no, con esta transacción. Escenario uno: La acción subyacente, XYZ, es superior al precio de 33 huelga en la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente se eleva por encima del precio de ejercicio en cualquier momento antes del vencimiento, incluso en un centavo, la acción más probable es que se llama lejos de usted. En la terminología de opciones, esto significa que se le asigne una notificación de ejercicio. Usted está obligado a vender las acciones al precio de ejercicio (en 33 en este ejemplo). Si vende llamadas cubiertos, se debe planificar que sus acciones se venden. Afortunadamente, después de su vendieron, siempre se puede comprar las acciones de vuelta y vender llamadas cubiertas en el siguiente mes. Una de las críticas de la venta de las llamadas cubiertas es que hay ganancia limitada. En otras palabras, si XYZ repente amplia a 37 una cuota al vencimiento, las acciones todavía se venderá a 33 (el precio de ejercicio). Usted no participar en las ganancias más allá del precio de ejercicio. Si usted está buscando para hacer relativamente grandes ganancias en un corto período de tiempo, entonces la venta de las llamadas cubiertas puede no ser una estrategia ideal. Beneficio: mantener la prima, las ganancias de acciones de hasta el precio de ejercicio, y los dividendos devengados. Riesgo: Se pierde a cabo en las posibles ganancias más allá del precio de ejercicio. Además, su acción está atado hasta la fecha de caducidad. Sugerencia: Elija de sus valores subyacentes existentes en el que está ligeramente alcista de largo plazo, pero no a corto plazo, y no se espera que sean demasiado volátil hasta que la opción expira. Escenario dos: La acción subyacente está por debajo del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente está por debajo del 33 por acción (precio de ejercicio) en todo momento antes del vencimiento, la opción vence sin ejercicio y mantiene los valores y la prima. También podría vender otra llamada cubierta por un mes más tarde. Aunque algunas personas esperan que su acción baja para que puedan mantener la acción y percepción de la prima, tenga cuidado con lo que deseas. Por ejemplo, si XYZ cae mucho, por ejemplo, de 30 a 25 por acción, aunque el 125 Prima recibe reducirá el dolor, todavía perdió 500 en la acción subyacente. Beneficio: La prima será con toda probabilidad, reducir, pero no eliminar, las pérdidas de existencias. Riesgo: Se pierde dinero en la acción subyacente cuando cae. Nota avanzada: Si usted está preocupado de que la acción subyacente podría caer en el corto plazo, pero tienen confianza en las perspectivas a largo plazo para la población, siempre se puede iniciar un collar. Es decir, se puede comprar un protector puesto en la llamada cubierta, que le permite vender las acciones a un precio fijo, no importa lo lejos caen los mercados. Escenario tres: La acción subyacente se encuentra cerca del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Algunos podrían decir que este es el resultado más satisfactorio para una llamada cubierta. Si la acción subyacente está ligeramente por debajo del precio de ejercicio al vencimiento, se mantiene la calidad y la acción. A continuación, puede vender una llamada cubierta para el mes siguiente, con lo que en un ingreso extra. Sin embargo, si la acción sube por encima del precio de ejercicio al vencimiento por un centavo, la opción más probable será llamada de distancia. Beneficio: Puede no ser capaz de mantener la acción y de la prima, y ​​seguir vendiendo llamadas en la misma población. Riesgo: La bolsa cae, le cuesta dinero. O se eleva, y su opción se ejerce. las estrategias de venta cubierta avanzadas Algunas personas utilizan la estrategia de venta cubierta para vender acciones que ya no quieren. Si tiene éxito, la acción se denomina distancia al precio de ejercicio y se vende. También mantiene la prima para la venta de las llamadas cubiertas. Si simplemente vende las acciones, que está cerrando la posición de salida. Alternativamente, si se ejecuta una estrategia de venta cubierta, usted tiene la oportunidad de a poca distancia de la posición y tomar en el ingreso de la acción. Sin embargo, con esta estrategia, si la población disminuye en valor y la opción no se ejerce, se continuará en poder de la acción que usted quiere vender. Si desea evitar que la población asignada y la pérdida de su posición de acciones subyacente, generalmente se puede comprar de nuevo la opción de una operación de compra de, tal vez en una pérdida, y recuperar el control de sus acciones. Obtenga más información Opciones de comercio conlleva un riesgo significativo y no es adecuado para todos los inversores. Ciertas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de las opciones de comercio, debe recibir de Fidelity Investments una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas haciendo clic en el hipervínculo de texto y llamar al 1-800-fidelidad a ser aprobado para el comercio de opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, en su caso, se le podrá proporcionar a petición. 1 Una cubierta escritor llamado renuncia a la participación en cualquier aumento en el precio de las acciones por encima del precio de ejercicio de llamadas, y sigue soportando el riesgo a la baja de la propiedad de acciones si el precio de las acciones disminuye más que la prima recibida. Opiniones y dictámenes pueden no coincidir con las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben ser vistos como una recomendación a favor o en contra de cualquier estrategia de seguridad o el comercio en particular. Opiniones y dictámenes están sujetas a cambio en cualquier momento sobre la base de mercado y otras condiciones. 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